Breaking News
Home / Статьи / Опционы на индекс

Опционы на индекс

По аналогии с опционами на акции, опционы на индекс представляет собой производные финансовые инструменты, которые извлекают свою стоимость из базового актива. Звучит сложно, но мы постараемся разложить по полочкам, что такое опцион на индекс и где он используется.

Устройство

Параметры индекса производятся из значения базового индекса акций. Как вариант, держатель опциона индекса имеет право покупать или продавать индекс акций, таких как S & P 500 или NASDAQ, по заранее определенной цене и дате. Инвесторы получают прибыль от ожидаемого движения на рынке или снижают риск владения базовым инструментом, в частности индексированными фондами.
Инвесторы и спекулянты торгуют опционными индексами для того, чтобы получить воздействие на всем рынке или в конкретной отрасли с помощью одной транзакции. Для получения диверсификации с отдельными акциями требуется большой объем капитала и ряд транзакций. В то время как торговые опционы могут помочь минимизировать потери, связанные с риском, с индексными фондами, варианты опционов могут использоваться как их собственные отдельные инвестиции.

Основная стратегия

При торговле любыми вариантами, включая опционы индекса, у инвесторов есть выбор между put и call. Опцион колл по индексам позволяет инвестору покупать акций по заранее определенной цене с ожиданием повышения стоимости индекса. И наоборот, опцион «пут» дает инвестору право продавать индекс по заранее определенной цене исполнения. Согласно этому предположению, инвестор считает, что значение индекса будет уменьшаться. При использовании опционов инвестор не покупает и не продает индекс физического запаса; однако значение параметра будет двигаться в том же направлении, что и рыночный индекс.

Покупка call индекса является бычьей стратегией, так как значение параметра вызова увеличивается по мере увеличения значения базового индекса. И наоборот, покупка put индекса — медвежья стратегия. Значение put увеличивается по мере уменьшения стоимости базового актива. Прибыльный потенциал в обоих случаях ограничивается тем, что основной индекс увеличивается или уменьшается до цены исполнения. Финансовые риски для опционов call и put ограничены общей премией, выплаченной за этот вариант. Покупка индексов put и call — это основные стратегии в торговле опционными опционами, с более продвинутыми стратегиями, включая стратегию страддл и collar.

Индекс Страддл

Индекс straddle

Индекс straddle является опционной стратегией, которая предполагает покупку обоих индексов, имеющие ту же цену исполнения. Инвесторы, которые покупают индексы, ожидают, что волатильность индекса может либо увеличиваться, либо снижаться с текущего уровня. Потенциальная прибыль заемна и может быть большой при любых больших движениях в базовом индексе. Потенциальные потери для индексных площадок определяются в момент установления контрактов. Максимальный убыток для длительного страддла равняется общему показателю call и put опционов. Это произойдет, если стоимость базового индекса будет равна цене исполнения по истечении срока действия контрактов

Индекс Collar

Collar — это стратегия опциона, состоящая из продажи индексов, одновременно покупая равное количество индексов. Премии от продажи call, отчасти, финансируют стоимость индекса. Это поможет защитить ценность портфеля от любых неблагоприятных рыночных движений. Степень, в которой премии от индекса call покрывает индекс, зависит от текущего уровня базового индекса и цены исполнения выбранных контрактов. Индексный collar реализуется, когда инвестор владеет портфелем смешанных акций и хочет защитить свою стоимость put опциона. При использовании collar индекса, потенциальные потери ограничены индексами, тогда как прибыль ограничена индексами.

В целом, риски и убытки, связанные с торговлей индекс опционами, ограничиваются выплатой премии и ценой исполнения, согласованной при подписании контракта. Опция индекса привлекает своей способности смягчать риски. В качестве залогового продукта, индексные фонды имеют потенциал для серьезных потерь, которые могут использоваться для долгосрочных и краткосрочных инвесторов, однако, как индивидуальные инвестиции, опционы индекса могут обеспечить стабильность и спокойствие для менее рискованных инвесторов

 

About admin

Check Also

Торговля на валютной паре USDCHF

Валютные пары относятся к высокоприбыльным активам и все больше трейдеров бинарными опционами останавливают свое внимание …

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Получить консультацию: